風(fēng)、光平價政策點評：增量平價項目聚攏于中東部地區(qū)

瀏覽次數(shù)：次 日期：2018-09-18 16:06:37

風(fēng)、光平價政策點評：增量平價項目聚攏于中東部地區(qū)

 來源:興業(yè)電新   

關(guān)鍵詞: 風(fēng)電平價上網(wǎng) 低風(fēng)速 風(fēng)電市場

要點摘錄：

國家能源局發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，鼓勵加快推進(jìn)具備發(fā)電側(cè)平價的風(fēng)電光伏項目建設(shè)及消納。

政策明確引導(dǎo)，風(fēng)光加速實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價。能源局發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，文件思路為鼓勵推進(jìn)風(fēng)電、光伏加速平價，并提出無需國家補貼的項目，若符合本省建設(shè)規(guī)劃、落實接納條件、符合監(jiān)測預(yù)警管理的情況下，可由各省級主管部門自行組織，無需國家下發(fā)建設(shè)指標(biāo)。我們認(rèn)為，能源局明確鼓勵風(fēng)光發(fā)電側(cè)平價，并配套予以規(guī)劃權(quán)利下放、無需國家指標(biāo)管理、降低非技術(shù)成本、保障消納等支持，有利于可再生能源擺脫補貼依賴，有望于2020年前全面進(jìn)入發(fā)電側(cè)平價時代。

龍頭聚攏份額，增量平價項目位于中東部。分環(huán)節(jié)看，運營端，在有地補及消納條件的地區(qū)，平價項目具備建設(shè)基礎(chǔ)和優(yōu)勢，省級規(guī)劃將加快項目審批和建設(shè)進(jìn)度。制造端，下游增量逐步切換為平價項目，則滿足平價情景的低成本產(chǎn)能及高效產(chǎn)品成為主流需求，制造業(yè)進(jìn)一步分化，落后產(chǎn)能出清，擁有核心技術(shù)及成本優(yōu)勢的企業(yè)提升集中度。分地區(qū)看，風(fēng)光平價增量項目均位于中東部地區(qū)。風(fēng)電方面，28省市可自行建設(shè)無需國家補貼的項目，2省已核準(zhǔn)或備案平價項目可建設(shè)。光伏方面，15省可自行建設(shè)無補貼項目，13省市已核準(zhǔn)或備案平價項目可建設(shè)。

光伏高效技術(shù)勝出，頭部產(chǎn)能已達(dá)平價條件。國內(nèi)“531”平價前成人禮，出清落后產(chǎn)能，加速行業(yè)平價，龍頭集中度提升。根據(jù)能源平衡表測算，平價后我國理論裝機(jī)規(guī)模可達(dá)100GW，疊加海外市場多點開花持續(xù)增長，拉動龍頭高效產(chǎn)品出貨量提升。通過計算，潛在平價項目的標(biāo)桿電價為0.4元/kWh，對應(yīng)系統(tǒng)成本為3.5-4元/W，當(dāng)前組件價格已低于2元/W，進(jìn)入平價需求區(qū)間。隨著高效產(chǎn)品滲透，預(yù)計19年系統(tǒng)成本有望再下降0.5-0.6元/W，平價項目將規(guī)�；�呈現(xiàn)。

風(fēng)電效率提升發(fā)電量，發(fā)電側(cè)平價箭在弦上。當(dāng)前階段，平價項目將分布于三北外消納較好的區(qū)域，因地形復(fù)雜需對風(fēng)資源充分開發(fā)，降低度電成本。未來優(yōu)化風(fēng)場設(shè)計、提升風(fēng)機(jī)效率、智能化數(shù)字化應(yīng)用成為關(guān)鍵，度電成本仍有24-30%下降空間，對EPC、風(fēng)機(jī)、葉片、風(fēng)塔等要求進(jìn)一步提升。行業(yè)從粗獷式發(fā)展走向精益化，市場份額向龍頭聚攏。

報告正文

事件

能源局發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，鼓勵加快推進(jìn)具備發(fā)電側(cè)平價的風(fēng)電光伏項目建設(shè)及消納。

點評

能源局發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》，文件思路為鼓勵推進(jìn)風(fēng)電、光伏加速平價，并提出無需國家補貼的項目，若符合本省建設(shè)規(guī)劃、落實接納條件、符合監(jiān)測預(yù)警管理的情況下，可由各省級主管部門自行組織，無需國家下發(fā)建設(shè)指標(biāo)。我們認(rèn)為，能源局明確鼓勵風(fēng)光發(fā)電側(cè)平價，并配套予以規(guī)劃權(quán)利下放、無需國家指標(biāo)管理、降低非技術(shù)成本、保障消納等支持，有利于可再生能源擺脫補貼依賴，有望于2020年前全面進(jìn)入發(fā)電側(cè)平價時代。

文件要點整理如下：

（1）平價項目由各省實施，無需國家指標(biāo)。風(fēng)光項目具備平價條件，若無需家補貼，則各省符合規(guī)劃、落實消納、符合監(jiān)管預(yù)警管理的前提下，可自行組織建設(shè)，國家不對無補貼項目限制指標(biāo)。

（2）進(jìn)一步降低非技術(shù)成本，地方補貼不影響平價屬性認(rèn)定。省級及地方能源主管部門需優(yōu)化投資建設(shè)和運行環(huán)境，降低非技術(shù)成本。同時，若地方予以補貼，不影響對無需國家補貼的平價項目屬性的認(rèn)定。

（3）保障風(fēng)光項目消納為前提，棄電量率不超過5%，并鼓勵優(yōu)先利用外送無需國補的風(fēng)光項目。風(fēng)光項目需與電網(wǎng)充分銜接，建設(shè)前需做好消納條件的論證工作，電網(wǎng)需加大對無補貼項目的支持力度，確保無補貼項目棄電不超過5%，同時鼓勵利用外輸通道優(yōu)先輸送無補貼項目電力。

（4）鼓勵增量配電網(wǎng)試點、分布式發(fā)電市場化交易試點、電力直接交易等開展。有效降低可再生能源電力中間輸送環(huán)節(jié)成本。

（5）根據(jù)監(jiān)測預(yù)警結(jié)果，綠色橙色可開展平價項目建設(shè)。紅色區(qū)域不安排新平價項目，橙色地區(qū)選取較好的已核準(zhǔn)（備案）項目開展平價工作，綠色區(qū)域在落實消納的自行開展平價項目建設(shè)。

分環(huán)節(jié)看，運營端，鼓勵和支持平價項目建設(shè)和消納，明確不占用國家規(guī)劃指標(biāo)，由各省自行組織安排。在有地補及消納條件的地區(qū)，平價項目具備建設(shè)基礎(chǔ)和優(yōu)勢，省級規(guī)劃將加快項目審批和建設(shè)進(jìn)度。制造端，下游增量逐步切換為平價項目，則滿足平價情景的低成本產(chǎn)能及高效產(chǎn)品成為主流需求，制造業(yè)進(jìn)一步分化，落后產(chǎn)能出清，擁有核心技術(shù)及成本優(yōu)勢的企業(yè)提升集中度。

分地區(qū)看，風(fēng)電平價項目，除新疆、甘肅、吉林為紅色區(qū)域外，內(nèi)蒙古、黑龍江已核準(zhǔn)或備案平價項目可建設(shè)，其他28省市可自行建設(shè)無需國家補貼的項目。光伏平價項目，江蘇、浙江、黑龍江等15省可自行建設(shè)無補貼項目，內(nèi)蒙古、吉林、河北等13省已核準(zhǔn)或備案平價項目可建設(shè)，新疆、甘肅、寧夏為紅色區(qū)域，不得新建平價項目。

 

 

1.1、光伏：高效技術(shù)勝出，頭部產(chǎn)能已滿足平價條件

自“531”新政后，國內(nèi)需求波動導(dǎo)致大量無法支撐低價的落后產(chǎn)能停產(chǎn)。我們認(rèn)為，小廠及落后產(chǎn)能的出清有利于龍頭市占率提升。待實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價，中國理論裝機(jī)規(guī)模有望達(dá)到100GW，疊加海外穩(wěn)定增長的新增需求，僅具備高效技術(shù)和低成本優(yōu)勢的龍頭能夠匹配。屆時光伏發(fā)電滲透率不斷提升，全球高效需求拉動國內(nèi)龍頭企業(yè)出貨，行業(yè)進(jìn)入內(nèi)生性增長階段。

黎明破曉平價臨近，國內(nèi)理論年均新增裝機(jī)可達(dá)100GW

第三批領(lǐng)跑項目中，青海格爾木領(lǐng)跑者中標(biāo)最低價為0.31元/kWh，低于當(dāng)?shù)孛摿蛎撓趸痣婋妰r0.325元/kWh，實現(xiàn)售電側(cè)平價。其中，三峽新能源4個項目中標(biāo)電價0.31元/kWh，協(xié)鑫2個項目中標(biāo)電價0.32元/kWh，均低于火電價格，平價黎明已至。我們通過構(gòu)建能源平衡表，在全局角度下，滿足用電供需平衡。模型中，主要由火電、水電、風(fēng)電、光伏及核電供給電力，滿足全社會用電需求。根據(jù)能源平衡表測算，光伏2020年實現(xiàn)平價上網(wǎng)后，每年新增裝機(jī)約合在100GW以上。同時，分布式滲透率提升至50%以上，市場空間巨大。

頭部產(chǎn)能滿足平價，龍頭逆勢擴(kuò)張匹配平價需求

根據(jù)2017年光伏監(jiān)測結(jié)果，潛在新增無補貼光伏項目主要集中于中東部年及南部地區(qū)，該類地區(qū)火電標(biāo)桿電價平均值為0.4元/kWh，則對應(yīng)光伏系統(tǒng)成本在4元/W以下，即可實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價（這里指以火電標(biāo)桿電價上網(wǎng)，仍有8%的IRR）。

若系統(tǒng)成本4元/W，則其他成本補不變，則普通單晶組件價格1.7-2.2元/W，PERC組件在1.9-2.4元/W即可逐步實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價。實際上9月中旬，多晶普通組件（275W）1.9元/W，單晶普通組件（285W）價格為1.94元/W，已經(jīng)進(jìn)入平價價格區(qū)間。若以頭部產(chǎn)能計算，合理的毛利率下，可量產(chǎn)的普通單晶組件價格可為1.7-1.8元/W，滿足平價要求。

我們預(yù)計2019年單晶及單晶PERC將成為主流，因單晶更加適宜薄片化、高效化需求。通過測算，若硅料價格由95元/kg降至80元kg，則硅料價格下降貢獻(xiàn)0.04元/W價格下降。若出片數(shù)從62片提升至65片，則薄片化貢獻(xiàn)價格下降0.03元/W。若組件功率從275W提升至315W，則帶來組件封裝成本下降貢獻(xiàn)0.19元/W，而同時因PERC技術(shù)的疊加，電池片成本增加0.05元/W。綜合來看，預(yù)計19年單晶PERC相較于18年多晶普通組件價格可再下降0.12元/W。

另一方面，由于組件單位功率提升，攤薄每瓦BOS成本，若組件功率從275W提升至315W，則單位功率下BOS成本可攤薄0.4元/W。則綜合系統(tǒng)成本在應(yīng)用PERC單晶組件后，可下降0.5-0.6元/W，進(jìn)入3.5-4元/W區(qū)間，實現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價。

1.2、風(fēng)電：效率提升發(fā)電量，發(fā)電側(cè)平價箭在弦上

目前來看，平價項目將主要在中東部和南方地區(qū)，由于地形復(fù)雜風(fēng)資源差異較大，風(fēng)場設(shè)計成為項目收益率的重要影響因素。為了更好地利用風(fēng)場風(fēng)能資源，最大限度發(fā)揮機(jī)組性能，風(fēng)機(jī)大型化、定制化趨勢顯著，同時搭配高風(fēng)塔，提升風(fēng)場綜合風(fēng)速。我們認(rèn)為，零部件龍頭能夠提供多品類機(jī)型、具備設(shè)計經(jīng)驗、掌握核心技術(shù)，將在平價項目增長的趨勢下提升集中度。

多途徑降低度電成本，技術(shù)進(jìn)步及電網(wǎng)調(diào)度優(yōu)化是關(guān)鍵

優(yōu)質(zhì)風(fēng)資源日益稀少，需要更加精益化的項目設(shè)計和流程，以保證對自然資源獲取的價值。加深對資源形式的理解，以資源頂規(guī)模，最終以對資源的最優(yōu)利用、提供的發(fā)電經(jīng)濟(jì)有效為標(biāo)尺。根據(jù)行業(yè)測算，以50MW項目為例，在風(fēng)資源評估和風(fēng)機(jī)選型方面，隨著設(shè)計經(jīng)驗的成熟，初始投資能夠節(jié)省9%-13%，總成本下降貢獻(xiàn)度達(dá)24%-30%。折算成度電成本，可以下降0.05元/kWh，對于復(fù)雜地形，預(yù)計可節(jié)省0.07元/kWh。

高效風(fēng)機(jī)+高塔筒+大葉片，提升發(fā)電量助力平價

隨著限電的改善，技術(shù)推動風(fēng)機(jī)對風(fēng)資源的捕捉，能夠完全體現(xiàn)在發(fā)電量進(jìn)而降低度電成本，風(fēng)電經(jīng)濟(jì)性進(jìn)一步凸顯。以南方為例，2016年以前5.5m/s風(fēng)速的電站利用小時數(shù)只有1700-1800，隨著技術(shù)改造可利用小時數(shù)可以達(dá)到2000以上。

風(fēng)機(jī)方面，一方面，風(fēng)機(jī)趨于大型化，可一定程度上提升發(fā)電效率，并攤薄其他不可變成本。另一方面，風(fēng)機(jī)區(qū)域數(shù)字化及智能化，時時匹配風(fēng)資源情況，提升發(fā)電量。相較之下，我們更看好直驅(qū)技術(shù)的應(yīng)用，直驅(qū)技術(shù)因無齒輪箱，降低傳動損耗，提高發(fā)電效率，減少后續(xù)運維成本，最終帶來風(fēng)電度電成本的下降。

葉片方面，輕型化風(fēng)機(jī)葉片、延長風(fēng)輪長度、提升風(fēng)機(jī)輪轂高度等技術(shù)趨勢仍將持續(xù)，預(yù)測到2025年中國主流風(fēng)機(jī)的平均風(fēng)輪長度可達(dá)160米，掃風(fēng)面積20125平方米，相比目前提升100%，年發(fā)電能力提高100%，LOCE下降30%。

風(fēng)塔方面，通過因地制宜設(shè)計風(fēng)塔，在低風(fēng)速區(qū)提高風(fēng)塔高度，能夠進(jìn)一步提升風(fēng)資源的利用，同時通過輕量化設(shè)計、高端化產(chǎn)品和精益化管理，保障風(fēng)塔質(zhì)量的同時降低度電成本。

 

---

湖南涵天電力工程有限公司聲明：本文僅代表作者本人觀點，與本公司無關(guān)，文章內(nèi)容僅供參考。

本網(wǎng)轉(zhuǎn)載自合作媒體或其它網(wǎng)站的信息，登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。如因作品內(nèi)容、版權(quán)和其它問題請及時與本網(wǎng)聯(lián)系。